Marktkapitalisierung BREAKING DOWN Marktkapitalisierung Mit der Marktkapitalisierung, um die Größe eines Unternehmens zu zeigen, ist wichtig, weil die Unternehmensgröße eine grundlegende Determinante für verschiedene Merkmale ist, in denen Investoren interessiert sind, einschließlich Risiko. Es ist auch leicht zu berechnen. Ein Unternehmen mit 20 Millionen Aktien, das bei 100 Aktien verkauft, hätte eine Marktkapitalisierung von 2 Milliarden. Marktkapitalisierung Ranking Unternehmen können nach ihren Marktkapitalisierungen eingestuft werden, und das allgemeine Format ist es, sie als Großkappen-, Mid-Cap - und Small-Cap-Unternehmen zu bezeichnen. Es gibt grundlegende Kriterien für das Setzen von Unternehmen in diesen Kategorien, aber es kann einige Unterschiede je nach Markt, in dem das Unternehmen handelt und wird geordnet werden. Large-Cap-Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden oder mehr. Diese großen Unternehmen sind in der Regel schon seit langer Zeit, und sie sind Hauptakteure in etablierten Industrien. Die Investition in Large-Cap-Unternehmen bringt nicht zwangsläufig in kurzer Zeit riesige Renditen mit sich, aber auf lange Sicht belohnen diese Unternehmen in der Regel die Anleger mit einer konsequenten Erhöhung des Aktienwertes und der Dividendenzahlungen. Ein Beispiel für ein Large-Cap-Unternehmen ist International Business Machines Corp. Mid-Cap-Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von zwischen 2 Milliarden und 10 Milliarden. Mid-Cap-Unternehmen sind etablierte Unternehmen, die in einer Branche arbeiten, die ein schnelles Wachstum erleben wird. Mid-Cap-Unternehmen sind im Prozess der Erweiterung. Sie tragen inhärent höheres Risiko als Großunternehmen, weil sie nicht so etabliert sind, aber sie sind attraktiv für ihr Wachstumspotential. Ein Beispiel für ein Mid-Cap-Unternehmen ist Eagle Materials Inc. Unternehmen, die eine Marktkapitalisierung von zwischen 300 Millionen bis 2 Milliarden haben, sind in der Regel als Small-Cap-Unternehmen eingestuft. HMS Holdings Corp. ist ein Beispiel für ein Small-Cap-Unternehmen. Diese kleinen Unternehmen könnten jung sein und sie könnten Nischenmärkte und neue Industrien bedienen. Diese Unternehmen gelten aufgrund ihres Alters, der Märkte und ihrer Größe als höhere Risikoinvestitionen. Kleinere Unternehmen mit weniger Ressourcen sind empfindlicher gegenüber Konjunkturabschwächungen. Um eine Investitionsentscheidung zu treffen, müssen Sie möglicherweise in der Marktkapitalisierung einiger Investitionen faktorieren. Weitere Informationen zur Marktkapitalisierung finden Sie unter Verständnis von Small - und Big-Cap-Aktien. Market Capitalization Defined Sie hören oft Unternehmen oder verschiedene Investmentfonds, die als Small Cap eingestuft werden. Mittlere Kappe oder große Kappe. Aber was bedeuten diese Begriffe wirklich, dass die Cap-Teil dieser Begriffe für die Kapitalisierung kurz ist. Das ist eine Maßnahme, mit der wir eine Unternehmensgröße klassifizieren können. Obwohl die Kriterien für die verschiedenen Klassifikationen nicht streng gebunden sind, ist es für Investoren wichtig, diese Begriffe zu verstehen, die nicht nur allgegenwärtig sind, sondern auch nützlich sind, um eine Unternehmensgröße und - risiko zu messen. Berechnung der Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung ist nur ein guter Name für ein einfaches Konzept: Es ist der Marktwert eines ausstehenden Aktien der Gesellschaft. Diese Zahl wird durch die Annahme des Aktienkurses und die Multiplikation mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien ermittelt. Zum Beispiel, wenn Corys Tequila Corporation (CTC) mit 20 pro Aktie gehandelt und eine Million Aktien im Umlauf hatte, dann wäre die Marktkapitalisierung 20 Millionen (20 x 1 Million Aktien). Es ist so einfach. Warum ist es wichtig Ein häufiges Missverständnis ist, dass je höher der Aktienkurs, desto größer das Unternehmen. Aktienkurs, kann jedoch falsch darstellen ein Unternehmen tatsächlichen Wert. Wenn wir zwei ziemlich große Unternehmen, IBM und Microsoft betrachten, waren die Aktienkurse am 15. Februar 2013 199,98 bzw. 28,05. Obwohl IBMs Aktienkurs höher war, können wir sehen, dass MSFTs Marktkapitalisierung von 234,6 Milliarden tatsächlich größer war als IBMs 225,1 Milliarden. Wenn wir die beiden Unternehmen durch die bloße Betrachtung ihrer Aktienkurse verglichen hätten, würden wir ihre wahren Werte nicht vergleichen, die von der Anzahl der ausstehenden Aktien betroffen sind. Die Klassifizierung von Unternehmen in verschiedene Caps ermöglicht es den Anlegern, das Wachstum gegenüber dem Risikopotenzial zu messen. Historisch gesehen haben große Caps langsameres Wachstum mit geringerem Risiko erlebt. Mittlerweile haben kleine Caps ein höheres Wachstumspotential erlebt, aber mit einem höheren Risiko. Verschiedene Arten der Kapitalisierung Während es keinen einzigen Rahmen für die Definition der verschiedenen Marktobergrenzen gibt, sind hier die weit verbreiteten Standards für jede Kapitalisierung: Mega Cap - Diese Gruppe umfasst Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden und mehr. Sie sind die größten börsennotierten Unternehmen wie Exxon. Nicht viele Unternehmen werden in diese Kategorie passen, und diejenigen, die tun, sind in der Regel die Führer ihrer Branchen. Biglarge Cap - Diese Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen 10 Milliarden und 200 Milliarden. Viele namhafte Unternehmen fallen in diese Kategorie, darunter Firmen wie Microsoft, Walmart und General Electric und IBM. Typischerweise werden Large-Cap-Aktien als relativ stabil und sicher betrachtet. Sowohl Mega als auch Large Cap Stores werden oft als Blue Chips bezeichnet. Mid Cap - Im Bereich von 2 Milliarden bis 10 Milliarden gilt diese Unternehmensgruppe als flüchtiger als die Groß - und Mega-Cap-Unternehmen. Wachstumsbestände stellen einen bedeutenden Teil der Mittelkappen dar. Einige der Unternehmen könnten nicht Branchenführer sein, aber sie sind auf dem besten Weg, eins zu werden. Small Cap - Typisch neue oder relativ junge Unternehmen, Small Caps haben eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden. Obwohl ihre Track-Rekorde nicht so langwierig sind wie die der Mid-to-Mega-Caps. Small Caps präsentieren die Möglichkeit einer größeren Kapitalwertsteigerung - aber auf Kosten eines größeren Risikos. Micro Cap - Hauptsächlich bestehend aus Penny Stocks. Diese Kategorie bezeichnet Marktkapitalisierungen zwischen 50 Millionen und 300 Millionen in diese Kategorie. Das Aufwärtspotenzial dieser Unternehmen ähnelt dem Abwärtspotenzial, so dass sie nicht die sicherste Investition anbieten und viel Forschung vor dem Eintritt in eine solche Position machen sollte. Nano Cap - Unternehmen mit Marktkapitalisierung unter 50 Millionen sind Nano Caps. Diese Unternehmen sind am meisten riskant, und das Potenzial für Gewinn ist oft relativ klein. Diese Bestände handeln typischerweise auf den rosa Blättern oder OTCBB Denken Sie daran, diese Bereiche sind nicht in Stein gesetzt, und sie sind bekannt zu schwanken abhängig davon, wie der Markt als Ganzes durchführt. Die Bottom Line Das Verständnis der Marktkapitalisierung ist nicht nur wichtig, wenn Sie direkt in Aktien investieren. Es ist auch nützlich für Investmentfonds-Anleger, da viele Fonds die durchschnittliche oder mittlere Marktkapitalisierung ihrer Bestände auflisten werden. Wie der Name schon sagt, gibt dies den Mittelgrund der Fonds-Beteiligungen, so dass die Anleger wissen, ob der Fonds primär in Groß-, Mittel - oder Small-Cap-Aktien investiert. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden häufig von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgestellt, die die. Ausländischen Mitarbeiter-Aktienoptionen suchen 8211 Bewertungsanpassung Dieser Bericht ist eine von einer Reihe von Anpassungen, die wir an GAAP-Daten vornehmen, damit wir den Shareholder Value genau messen können. Dieser Bericht konzentriert sich auf eine Anpassung, die wir bei der Berechnung des ökonomischen Buchwertes und unseres Discounted-Cashflow-Modells vornehmen. Weve hat die Anpassungen, die wir an NOPAT machen, abgebaut und das Kapital investiert. Viele der Anpassungen in diesem dritten und letzten Abschnitt behandeln, wie Anpassungen an diese beiden Kennzahlen beeinflussen, wie wir den Barwert der zukünftigen Cashflows berechnen. Einige Anpassungen stellen ältere Forderungen an Anteilseigner dar, die den Shareholder Value reduzieren, während andere Vermögenswerte sind, von denen wir erwarten, dass sie dem Shareholder Value zugute kommen. Die Anpassung der GAAP-Daten zur Messung des Shareholder Value sollte Teil eines jeden Investoren-Sorgfaltprozesses sein. Die Durchführung einer detaillierten Analyse von Fußnoten und der MDampA ist Teil der Erfüllung treuhänderischer Verantwortlichkeiten. Weve bereits abgedeckt, wie Mitarbeiteraktienoptionen ein Entschädigungsaufwand sind und wie GAAP-Standards Unternehmen verpflichten, diesen Aufwand ab 2006 zu erfassen. Mitarbeiteraktienoptionen (ESO) beeinflussen nicht nur die aktuelle Rentabilität eines Unternehmens. Sie stellen auch eine Verbindlichkeit dar, die auf einer zukünftigen Aktienverdünnung beruht, da die Mitarbeiter ihre Optionen ausüben und die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien hinzufügen. Mit dem Black-Scholes-Modell. Wir berücksichtigen den beizulegenden Zeitwert aller ausstehenden Mitarbeiteraktienoptionen und subtrahieren diesen Wert aus dem Barwert der zukünftigen Cashflows in unserem Discounted-Cashflow-Modell und der ökonomischen Buchwertberechnung. Unternehmen mit rascher Aufwertung in ihren Aktienkursen können besonders anfällig für hohe ausstehende ESO-Verbindlichkeiten als Optionen zu einem günstigen Preis schnell werden viel wertvoller werden. Tesla Motors (TSLA) ist ein gutes Beispiel. Angetrieben im ersten Quartal 2013 durch seine erstmalig gemeldete Profit und eine kurze Squeeze, ist die Aktie über 350 in diesem Jahr. Für die derzeitigen Beteiligungsinvestoren verfügt die TSLA derzeit über 25 Millionen Optionen, die zum 31. Dezember 2012 ausstehend sind. Mit dem aktuellen Aktienkurs sowie den wichtigsten Inputs des Unternehmens (zB Aktienkursvolatilität, risikofreier Zinssatz etc.) berechnen wir Der Wert der Haftung der ausstehenden ESOs auf über 2,9 Milliarden oder fast 20 der Marktkapitalisierung. Ohne sorgfältige Fußnotenforschung würden die Anleger nie wissen, dass Mitarbeiteraktienoptionen den Betrag der künftigen Cashflows, die den Aktionären zur Verfügung stehen, verringern, indem sie den Wert der bestehenden Aktien verdünnen. Abbildung 1 zeigt die fünf Gesellschaften mit der grössten ausstehenden Mitarbeiteraktienoptionsverpflichtung aus dem Shareholder Value ab dem 6. August 2013 und den fünf Gesellschaften mit der größten ausstehenden ESO-Verbindlichkeit in Prozent der Marktkapitalisierung. Abbildung 1: Unternehmen mit dem größten herausragenden ESO aus Shareholder Value Sources entfernt: New Constructs, LLC und Firmenanmeldungen. Ausgeschlossen sind Bestände mit Marktobergrenzen unter 100 Millionen und PAMT aufgrund ausstehender Fusion. Viele High-Tech-Unternehmen finden ihren Weg auf Abbildung 1. Allerdings sind sie weit von den einzigen Unternehmen, die von Mitarbeiter Aktienoptionen betroffen sind. Unsere Datenbank zeigt 2.652 Unternehmen mit einer kombinierten herausragenden ESO von über 200 Milliarden am 7. August 2013. Da die ausstehende ESO die Anzahl der verfügbaren Mittel zurückgibt, um an die Aktionäre zurückzukehren, werden Unternehmen mit bedeutenden ESO bei dieser Anpassung einen bedeutend niedrigeren ökonomischen Buchwert haben wird angewandt. Die Immobilien-Website Zillow (Z) hatte Ende 2012 fast 5,5 Millionen herausragende ESOs, die wir derzeit bei 418 Millionen zählen. Ohne diese 418 Millionen Haftung zu subtrahieren, hätte Z einen ökonomischen Buchwert pro Aktie von 8 anstatt seines wahren ökonomischen Buchwertes je Aktie von rund -4. Anleger, die ausstehende Mitarbeiteraktienoptionen ignorieren, bekommen nicht ein wahres Bild der zur Verfügung stehenden Barzahlung an die Aktionäre. Durch die Subtraktion des Wertes der herausragenden ESO kann man ein wahreres Bild von dem Wert erhalten, den das Unternehmen für Aktionäre schaffen kann. Sorgfalt zahlt. Sam McBride hat zu diesem Bericht beigetragen. Disclosure: David Trainer und Sam McBride erhalten keine Entschädigung, um über irgendwelche spezifischen Aktien, Sektor oder theme zu schreiben. Volatility Finder Der Volatility Finder scannt nach Aktien und ETFs mit Volatilitätseigenschaften, die eine bevorstehende Preisbewegung prognostizieren können oder unter - oder über - Bewertete Optionen in Bezug auf eine Sicherheit und eine kurzfristige Preisgeschichte, um potenzielle Kauf - oder Verkaufsmöglichkeiten zu identifizieren. Volatility Optimizer Der Volatility Optimizer ist eine Reihe von kostenlosen und Premium-Optionsanalyse-Services und Strategie-Tools, darunter der IV-Index, ein Optionsrechner, ein Strategist Scanner, ein Spread Scanner, ein Volatility Ranker und mehr, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Marktbewegungen zu analysieren . Optionsrechner Der Optionsrechner, der von iVolatility angetrieben wird, ist ein pädagogisches Werkzeug, das dazu dient, Einzelpersonen zu verstehen, wie die Optionen funktionieren und fairen Werten und Griechen über jede Option mit Volatilitätsdaten und verspäteten Preisen zur Verfügung stellt. Virtual Options Trading Das Virtual Trade Tool ist ein hochmodernes Tool, das entworfen ist, um Ihr Handelswissen zu testen und lässt Sie neue Strategien oder komplexe Aufträge ausprobieren, bevor Sie Ihr Geld auf die Linie stellen. PaperTRADE Das PaperTRADE-Tool ist ein einfach zu bedienendes, simuliertes Trading-System mit anspruchsvollen Features wie What-If - und Risikoanalyse, Performance-Charts, einfache Spread-Erstellung mit spreadMAKER und mehrfache Drag & Drop-Anpassungen. Sonderangebote Dritter Anzeigen thinkorswim Handel w erweiterte Handelswerkzeuge. Eröffnen Sie ein Konto und erhalten Sie bis zu 600 Sparen Sie bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation. 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