Besteuerung Behandlung Von Austausch Gehandelt Optionen

Wie Steuerbehandlungen von ETFs Work Exchange Traded Funds (ETFs) sind eindeutig strukturierte Anlagen, die Indizes, Rohstoffe oder Körbe von Vermögenswerten verfolgen. Wie Aktien können ETFs am Rand gekauft und kurz verkauft werden. Und die Preise schwanken während jeder Handelssitzung, da Aktien an verschiedenen Börsen gekauft und verkauft werden. ETFs sind in vielen Investorenportfolios Standard geworden, was zum Teil auf die vielen Vorteile der ETF-Investition zurückzuführen ist. Einschließlich ihrer steuerlichen Effizienz. Aufgrund der Methode, mit der ETFs erstellt und eingelöst werden, können die Anleger die Veräußerung der meisten Kapitalgewinne verzögern, bis eine ETF verkauft wird. Wie bei jeder Investition ist es für Investoren wichtig, die steuerlichen Auswirkungen von ETFs vor der Investition zu verstehen. Hier werden wir Assetklassen, Strukturen und die steuerliche Behandlung von Exchange Traded Funds einführen. ETF-Anlageklasse und Struktur Die Art und Weise, wie eine ETF besteuert wird, wird durch ihre Methode bestimmt, um ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte zu erwerben. Seine Struktur und die Zeit, die die ETF hält. Börsengehandelte Fonds können in eine von fünf Assetklassen kategorisiert werden: Aktienfonds (Marktindizes, Aktien) Rentenfonds (Anleihen) Rohstofffonds (Sachanlagen) Währungsfonds (Fremdwährung) Alternative Fonds (Mehrfachgüterklassen oder nichttraditionelle Vermögenswerte) Für Besteuerungszwecke werden ETFs weiter durch eine von fünf Fondsstrukturen kategorisiert: ETF-Steuerabwicklung Die Kombination einer ETFs-Assetklasse und - Struktur, zusammen mit wie lange die ETF stattfindet (kurzfristige Gewinne gelten für Anlagen, die für ein Jahr gehalten werden Weniger langfristige Gewinne gelten, wenn eine Position für mehr als ein Jahr gehalten wird), bestimmt seine potenzielle steuerliche Behandlung. Abbildung 1 zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Steuersätze für verschiedene ETF-Assetklassen und - strukturen (Ihr Steuersatz kann je nach Ihrem Steuersatz variieren). Anmerkung: Nach den Steuergesetzen werden Personen mit höherem Einkommen (diejenigen mit steuerpflichtigem Einkommen über 400.000) und verheiratete Paare, die gemeinsam einreichen (mit steuerpflichtigem Einkommen über 464.850), einem 20 maximalen langfristigen Kapitalertragsteuersatz unterliegen und die 3,8 Medicare Surtax über Kapitalerträge. Maximale langfristige kurzfristige Kapitalgewinne für ETFs Die obige Tabelle zeigt maximale langfristige und kurzfristige Kapitalertragsraten nach Prozentsatz. Der Höchstsatz für langfristige und kurzfristige Veräußerungsgewinne für Personen mit höherem Einkommen und Ehepaare kann je nach Steuergesetz unterschiedlich sein. Da es so ein breites Spektrum an Steuersätzen und potenziellen finanziellen Auswirkungen gibt, ist es wichtig, eine Fondsstruktur zu verstehen, bevor sie investiert. Der SPDR SampP 500 ETF (SPY) zum Beispiel hält alle SampP 500 Index Aktien, so dass es als Aktienfonds kategorisiert werden würde. Es ist als Unit Investment Trust strukturiert. Aus Abbildung 1 ergibt sich, dass ein als UIT strukturierter Aktienfonds einem maximal 20 langfristigen kurzfristigen Steuersatz unterliegt. Informationen über einen Fondsbestand und eine Struktur können typischerweise in einem Fonds-Faktenblatt oder Prospekt gefunden werden. Währung, Futures und Metalle ETFs Spezielle Behandlung wird an Währung, Futures und Metalle ETFs gegeben. Im Allgemeinen folgen die ETF-Steuerregelungen dem Sektor, in dem die ETF investiert. Gewinne aus Währungs-ETFs, die als Stipendiaten oder ETNs strukturiert sind, werden zum Beispiel als gewöhnliches Einkommen besteuert, unabhängig davon, wie lange die Position gehalten wird. Futures ETFs erwerben Engagement in einem zugrunde liegenden Rohstoff oder Vermögenswert durch die Anlage in Futures-Kontrakte. Die Gewinne und Verluste aus den Futures der ETF werden als 60 langfristige und 40 kurzfristige steuerliche Zwecke behandelt. Dargestellt über dem gewichteten Steuersatz aus den Höchstpreisen beträgt 27,84. Darüber hinaus können Mark-to-Market-Regeln gelten, und nicht realisierte Gewinne werden besteuert, als ob sie am Ende des Jahres verkauft worden wären. Gold, Silber und Platinbarren gelten als Sammlerstücke für steuerliche Zwecke. Wenn Ihr Gewinn kurzfristig ist. Es wird als gewöhnliches Einkommen besteuert. Wenn es langfristig ist, wird es bei 28 besteuert werden. Börsengehandelte Fonds sind eine zunehmend beliebte Investitionsentscheidung für diejenigen, die die vielen günstigen ETF-Features nutzen möchten, einschließlich der steuerlichen Effizienz. Dieser Artikel soll nur eine Einführung bieten. Weil Steuergesetze kompliziert sind und sich von Zeit zu Zeit ändern, ist es wichtig, sich mit einem qualifizierten Steuerfachmann, wie einem Certified Public Accountant (CPA), zu beraten. Bevor Sie irgendwelche Investitionsentscheidungen treffen und Ihre jährliche Rückgabe einreichen. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Wie reduzieren Steuern auf ETF Gewinne Anleger, die versuchen, den Markt zu schlagen, sollten auf Exchange Traded Funds (ETFs) für ihre steuerliche Effizienz zu suchen. Die Leichtigkeit beim Kauf und Verkauf von ETFs, zusammen mit den niedrigen Transaktionskosten. Bieten Investoren ein weiteres effizientes Portfolio-Tool. Steuer-Effizienz ist auch ein wichtiger Teil ihrer Attraktivität, und ist die eine konzentrieren sich auf in diesem Artikel. Investoren müssen die steuerlichen Konsequenzen von ETFs verstehen, damit sie mit ihren Strategien aktiv sind. Nun beginnen Sie mit der Erforschung der Steuerregeln, die für ETFs gelten und die Ausnahmen, die Sie sich bewusst sein sollten, und dann werden wir Ihnen einige Geld sparende Steuerstrategien zeigen, die Ihnen helfen können, eine gute Rückkehr zu bekommen und den Markt zu schlagen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, warum diese Regeln Beschränkungen in Ihrem finanziellen Leben entfernen können. SEE: Einführung in Exchange Traded Funds Allgemeine Steuerregeln ETFs genießen eine günstigere steuerliche Behandlung als Investmentfonds aufgrund der einzigartigen Struktur. Gegenseitige Fonds erstellen und erwerben Aktien mit Sachleistungen, die nicht als Umsatz gelten. Infolgedessen schaffen sie keine steuerpflichtigen Ereignisse. Allerdings, wenn Sie eine ETF verkaufen, löst der Handel ein steuerpflichtiges Ereignis aus. Ob es sich um einen langfristigen oder kurzfristigen Kapitalgewinn oder - verlust handelt, hängt davon ab, wie lange die ETF gehalten wurde. In den Vereinigten Staaten, um langfristige Kapitalgewinne Behandlung erhalten müssen Sie eine ETF für mehr als ein Jahr halten. Wenn Sie die Sicherheit für ein Jahr oder weniger halten, dann wird es eine kurzfristige Kapitalgewinnbehandlung erhalten. Es ist nicht alles Schicksals-und Dummheit für Investmentfonds-Investoren. Die gute Nachricht ist, dass ein Investmentfonds im Allgemeinen höhere Umsätze von Aktien schafft mehr Chancen für Kapitalgewinne an die Investoren weitergegeben werden, im Vergleich zu den niedrigeren Umsatz ETFs. SEE: Mutual Fund oder ETF: Was ist richtig für Sie Wie bei Aktien, sind Sie unterliegen der Wasch-Verkauf Regeln, wenn Sie eine ETF für einen Verlust zu verkaufen und dann kaufen sie zurück innerhalb von 30 Tagen. Ein Waschverkauf tritt auf, wenn Sie verkaufen oder handeln eine Sicherheit mit einem Verlust und innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf Sie: Kaufen Sie eine im Wesentlichen identische ETF, erwerben Sie eine im Wesentlichen identische ETF in einem voll steuerpflichtigen Handel oder erwerben Sie einen Vertrag oder eine Option, um eine erhebliche zu kaufen Identische ETF Wenn Ihr Verlust wegen der Wash-Sale-Regeln nicht zugelassen wurde, sollten Sie den unzulässigen Verlust auf die Kosten der neuen ETF hinzufügen. Dies erhöht Ihre Basis in der neuen ETF. Diese Anpassung verschiebt den Verlustabzug bis zur Veranlagung der neuen ETF. Ihre Haltedauer für die neue ETF beginnt am selben Tag wie die Halteperiode der ETF, die verkauft wurde. Viele ETFs generieren Dividenden aus den Beständen, die sie halten. Ordentliche (steuerpflichtige) Dividenden sind die häufigste Art der Verteilung von einem Unternehmen. Nach dem IRS. Sie können davon ausgehen, dass jede Dividende, die Sie auf Stamm - oder Vorzugsaktien erhalten, eine gewöhnliche Dividende ist, es sei denn, die zahlende Gesellschaft sagt Ihnen anders. Diese Dividenden werden bei der ETF besteuert. Qualifizierte Dividenden unterliegen demselben Höchststeuersatz, der für Nettoveräußerungsgewinne gilt. Ihr ETF-Anbieter sollte Ihnen mitteilen, ob die gezahlten Dividenden ordnungsgemäß oder qualifiziert sind. Ausnahmen - Währung, Futures und Metalle Wie in fast alles, gibt es Ausnahmen von den allgemeinen Steuerregeln für ETFs. Ein guter Weg, um über diese Ausnahmen nachzudenken, ist, die Steuerregeln für den Sektor zu kennen. ETFs, die in bestimmte Sektoren passen, folgen den Steuerregeln für den Sektor und nicht den allgemeinen Steuerregeln. Währungen Futures und Metalle sind die Sektoren, die eine besondere steuerliche Behandlung erhalten. Währung ETFs Dies sind die meisten Währung ETFs sind in Form von Grantor Trusts. Dies bedeutet, dass der Gewinn aus dem Trust eine Steuerpflicht für den ETF-Aktionär schafft. Die als ordentliches Einkommen besteuert wird. Sie erhalten keine spezielle Behandlung, wie z. B. langfristige Kapitalgewinne, auch wenn Sie die ETF für mehrere Jahre halten. Da Währungs-ETFs in Währungspaaren handeln, gehen die Steuerbehörden davon aus, dass diese Geschäfte über kurze Zeiträume stattfinden. Futures ETFs Diese Fonds handeln Rohstoffe. Aktien, Staatsanleihen und Währungen. Zum Beispiel investiert PowerShares DB Agriculture (AMEX: DBA) in Futures-Kontrakte der Agrarrohstoffe - Mais, Weizen, Sojabohnen und Zucker - nicht die zugrunde liegenden Rohstoffe. Gewinne und Verluste aus den Futures innerhalb der ETF werden steuerlich als 60 langfristig und 40 kurzfristig behandelt, unabhängig davon, wie lange die Verträge von der ETF gehalten wurden. Darüber hinaus folgen die ETFs, die Futures handeln, den Mark-to-Market-Regeln zum Jahresende. Dies bedeutet, dass nicht realisierte Gewinne am Ende des Jahres besteuert werden, als ob sie verkauft würden. Metalle ETFs Wenn Sie in Gold-, Silber - oder Platin-Goldbarren handeln oder investieren, hält es der Steuerpflichtige für eine steuerliche Erhebung. Das gleiche gilt für ETFs, die Gold, Silber oder Platin handeln oder halten. Als Sammlerstück Wenn Ihr Gewinn kurzfristig ist, dann wird es als gewöhnliches Einkommen besteuert. Wenn Ihr Gewinn für mehr als ein Jahr verdient wird, dann sind Sie bei einer von zwei Kapitalgewinnraten besteuert, abhängig von Ihrer Steuerhalterung. Dies bedeutet, dass Sie nicht von den normalen Kapitalertragsteuersätzen für Investitionen in ETFs profitieren können, die in Gold, Silber oder Platin investieren. Ihr ETF-Anbieter informiert Sie darüber, was kurzfristig ist und was als langfristige Gewinne oder Verluste betrachtet wird. Steuerstrategien mit ETFs ETFs eignen sich für effektive Steuerplanungsstrategien, vor allem, wenn Sie eine Mischung aus Aktien und ETFs in Ihrem Portfolio haben. Eine gemeinsame Strategie ist es, Positionen zu schließen, die vor ihrem einjährigen Jubiläum Verluste haben. Sie halten dann Positionen, die Gewinne für mehr als ein Jahr haben. Auf diese Weise erhalten Ihre Gewinne eine langfristige Kapitalgewinnsbehandlung und senken Ihre Steuerpflicht. Das gilt natürlich auch für Aktien und ETFs. In einer anderen Situation könntest du eine ETF in einem Sektor besitzen, von dem du glaubst, dass es gut läuft. Allerdings hat der Markt alle Sektoren gezogen, die Ihnen einen kleinen Verlust geben. Sie sind widerwillig zu verkaufen, da Sie glauben, dass der Sektor wird erholen und Sie könnten den Gewinn aufgrund von Wasch-Verkauf Regeln verpassen. In diesem Fall können Sie die aktuelle ETF verkaufen und eine andere kaufen, die einen ähnlichen, aber unterschiedlichen Index verwendet. Auf diese Weise haben Sie immer noch die Exposition gegenüber dem günstigen Sektor, aber Sie können den Verlust auf die ursprüngliche ETF für steuerliche Zwecke nehmen. ETFs sind ein nützliches Instrument für die jahreszeitliche Steuerplanung. Zum Beispiel besitzen Sie eine Sammlung von Aktien in den Materialien und Gesundheitswesen Sektoren, die mit einem Verlust sind. Allerdings glauben Sie, dass diese Sektoren bereit sind, den Markt im nächsten Jahr zu schlagen. Die Strategie besteht darin, die Aktien für einen Verlust zu verkaufen und dann ETFs wie SampP Materials Select Sector SPDR (AMEX: XLB) und Health Care Select Sector SPDR (AMEX: XLV) zu kaufen. Auf diese Weise können Sie den Kapitalverlust einnehmen, ohne die Exposition gegenüber den Sektoren zu verlieren. Die Bottom Line Investoren, die ETFs in ihren Portfolios verwenden, können ihre Renditen hinzufügen, wenn sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer ETFs verstehen. Aufgrund ihrer einzigartigen Eigenschaften bieten viele ETFs den Anlegern die Möglichkeit, die Steuern zu veräußern, bis sie verkauft werden, ähnlich wie im Besitz von Aktien. Darüber hinaus, wie Sie sich an die einjährige Jubiläum Ihres Kaufs des Fonds, sollten Sie in Erwägung ziehen, diese mit Verlusten vor ihrem einjährigen Jubiläum zu nutzen, um den kurzfristigen Kapitalverlust zu nutzen. Ebenso sollten Sie diese ETFs mit Gewinnen an ihrem einjährigen Jubiläum halten, um die niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersätze zu nutzen. ETFs, die in Währungen, Metalle und Futures investieren, folgen nicht den allgemeinen Steuerregeln. Vielmehr folgen sie den Steuerregeln des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Was in der Regel eine kurzfristige Ertragsteuerbehandlung zur Folge hat. Grundsätzlich folgen ETFs den steuerlichen Regeln des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die Investoren bei der steuerlichen Planung helfen sollen. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Es gibt drei grundlegende Regeln für die Besteuerung von Index-Optionen: Alle over-the-counter Optionen auf Aktienindizes erhalten regelmäßige Behandlung. Für eine Top-Bracket-Investor, die die American Taxpayer Relief Act von 2012 erhöht die Preise auf langfristige und kurzfristige Kapitalgewinne. Die Preise in diesem Artikel spiegeln diese Änderungen nicht wider. Der maximale Steuersatz für die Gewinne beträgt derzeit 35. Alle Optionen auf börsengehandelte Fonds, die Indizes verfolgen, erhalten in Abhängigkeit von der Haltedauer ebenfalls 100 langfristige oder 100 kurzfristige Kapitalbehandlungen. Zum Beispiel erhalten Optionen auf dem QQQ (der NASDAQ 100 ETF) und dem SPIDER (SampP 500 ETF) eine kurz - oder langfristige Kapitalbehandlung in Abhängigkeit von der Haltedauer. Aufgelistete Optionen auf Indizes selbst. Die steuerliche Behandlung der aufgeführten Optionen hängt davon ab, ob der zugrunde liegende Index als breit - oder schmalbündig eingestuft wird. Wie die beiden oben beschriebenen Arten von Optionen erhalten auch schmalbasierte Indexoptionen eine kurzfristige oder langfristige Kapitalbehandlung auf ihre Gewinne. Aufgelistete breit angelegte Optionen erhalten eine großzügig gemischte Behandlung: Gewinne werden als 60 langfristige und 40 kurzfristig behandelt. Ein Top-Bracket-Investor würde derzeit zahlen 23 Steuern auf solche Gewinne. Zum Beispiel würden aufgelistete Optionen auf dem NDX (die NASDAQ 100 Index Optionen) diese großzügige gemischte Behandlung erhalten (60 langfristige und 40 kurzfristige). Im Rahmen einer überarbeiteten Definition (im Dezember 2000 verabschiedet) sind die meisten aufgeführten Indexoptionen nun als breit angelegt. Tabelle der aufgeführten Indexoptionen und deren Klassifikationen ProblemSolution: Wenn sich ein Index ändert, kann die Klassifizierung seiner Optionen unklar werden. Organe beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bevor Sie eine Optionstransaktion durchführen, müssen die Anleger die Broschüre quoten akzeptieren. Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen. Heres ein Artikel, den ich geschrieben habe (mit kleineren Bearbeitungen, um Endnoten hinzuzufügen) für die November 2009 Ausgabe der AICPA Steuerabschnitte Der Steuerberater (speziell die Steuerklinik). Ich hoffe, Sie finden es nützlich. Wie viele Praktizierende schon wissen, 988 behandelt die meisten (aber nicht alle) Gewinne und Verluste aus Fremdwährungstransaktionen als gewöhnlichen Charakter. Abhängig von den Bestimmungen des Steuerpflichtigen8217 kann diese Behandlung günstig oder anderweitig sein. Während die gesamte Palette von Ausnahmen zu dieser Regel über den Rahmen dieses Artikels hinausgehen, gibt es eine insbesondere, die für Investoren von besonderem Interesse sein kann. Für dieses Beispiel sagt let8217s, dass einzelne U. S. 8220Investor8221 erhebliche ausländische Aktien (z. B. an der London Stock Exchange) in Fremdwährung (z. B. britische Pfund oder 8220GBP8221) hält. Weiterhin heißt es, dass der Anleger über mögliche Schwankungen des USDGBP-Wechselkurses besorgt ist, und entscheidet sich daher, dieses Risiko durch den Erwerb einer Fremdwährungsoption wie folgt direkt von einer US-Investmentbank zu bewältigen: European i - style GBP putUSD-Aufruf mit 8220non - Lieferbare8221 Abwicklung ii Nicht börsengehandelt (oder unterliegt den Regeln eines Umtauschs) iii Anrufwährungsbetrag: USD 650.000 Währungsbetrag: GBP 345.000 Ausübungspreis: 1.8841 USDGBP Referenzwährung: GBP Abrechnungswährung: USD Geschäftsdatum: 2. Januar 200X Bewertungsdatum: 1. Dezember 200X Prämie: USD 15.000 In diesem Beispiel bedeutet dies, dass der Anleger 15.000 US-Dollar für das Recht hat, (in bar) den Nettowert des Überschusses des USD-Betrages über den GBP-Betrag am Bewertungstag zu erhalten. Wenn es keinen Netto-positiven Überschuss gibt, wechselt kein zusätzliches Geld die Hände. Genauer gesagt, wenn am Stichtag der Spot-Wechselkurs 1,6 USD GBP beträgt (d. h. der Wert des USD hat sich gegenüber dem GBP erhöht), dann wäre der Anleger berechtigt, USD 650.000 - (GBP 345.000 x 1.6 USDGBP) USD 98.000 zu erhalten. Nach Berücksichtigung der Optionsprämie würde der Nettogewinn von Investor8217s USD 83.000 betragen. Abfrage: Sollte dieser Gewinn als ordentliches Einkommen oder Kapitalgewinn charakterisiert werden, und wenn letzteres, was ist die Halteperiode Während die Antwort von Anfang an klar erscheinen könnte, ist es etwas umstritten und kann auch spezifische Maßnahmen auf Investor8217s Teil in der Form einer Wahl bis zum Ende des Handelstermins. Im Allgemeinen, Sek. 988 behandelt Fremdwährungsgewinne, die auf eine 8220er Sektion 988 Transaktion8221 als ordentliches Incomeloss zurückzuführen sind. Darüber hinaus ist ausdrücklich 988 überschreibt sonstige gegenteilige Bestimmungen nach Kapitel 1 des Internal Revenue Code (§§ 1 bis 1400U-3, Umgang mit Normalsteuern und Surtaxes). Ausnahmen gelten jedoch. Bei der Feststellung, ob eine bestimmte Vereinbarung durch diese Regel abgedeckt ist, 988 (c) (1) behandelt als Transaktion8221 eine beliebige Transaktion (z. B. einen Terminkontrakt, einen Futures-Kontrakt, eine Option oder ein ähnliches Finanzinstrument), wenn der Betrag, den der Steuerpflichtige berechtigt ist, Der Grund für eine solche Transaktion wird unter Bezugnahme auf den Wert von 1 oder mehr nicht funktionalen Währungen bestimmt. Da die Option in diesem Beispiel diese Kriterien erfüllt, scheint es (soweit) eine 8220sektion 988 Transaktion8221 zu bilden und vermutlich zu ordentlichen Einkommen zu führen. B) Zusammenspiel mit Sek. 1256 Als nächstes müssen wir Sec. 988 (c) (1) (D), wonach der Erwerb eines Terminkontrakts, eines Futures-Kontrakts, einer Option oder eines ähnlichen Finanzinstruments kein 8220er Sektion 988 Transaktion8221 ist, wenn es sich um einen geregelten Futures-Kontrakt oder eine Option handelt, Auf den Markt zu vermarkten 1256, wenn am letzten Tag des steuerpflichtigen Jahres gehalten. Unter Sek. 1256 (g) (1) ist ein Vertrag, bei dem der Betrag, der zurückgezahlt werden muss, und der Betrag, der zurückgezogen werden kann, von einem System der Markierung auf den Markt abhängt und das an der Gesellschaft gehandelt wird. Deutsch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: DE: HTML Regeln eines qualifizierten Boards oder Austausches. In unserem Beispiel ist die Option eindeutig nicht ein 8220regulierter Futures-Kontrakt8221, da es keine Beträge gab, die hinterlegt oder zurückgezogen werden müssen. Unter Sek. 1256 (g) (3), eine 8220nonequity Option8221 enthält alle aufgeführten Optionen, die keine Aktienoption ist. Sec. 1256 (g) (5) stellt wiederum fest, dass eine 8220listed Option8221 eine ist, die an einer qualifizierten Vorstandsstelle (oder vorbehaltlich der Regeln) gehandelt wird. Sec. 1256 (g) (7) sieht ferner vor, dass der Begriff 8220qualifizierte Vorstand oder Umtausch8221 (1) eine SEC-eingetragene nationale Wertpapierbörse, (2) eine inländische Handelskammer, die von der Commodity Futures Trading Commission als Vertragspartner bezeichnet wird, oder ( 3) jede andere Börse, eine Handelskammer oder ein anderer Markt, den der Sekretär feststellt, hat Regeln, die für die Durchführung von Ziff. 1256. Während diese gesetzliche Sprache weniger endgültig ist als manche mögen, hat die IRS Anleitung zur Identifizierung bestimmter Einrichtungen als qualifizierte Austauschstellen für Zwecke von Sec. 1256. iv Trotzdem wurde in unserem Beispiel die Fremdwährungsoption nicht gehandelt (oder vorbehaltlich der Regeln) eines Austausches jeglicher Art. Folglich sollte die Option keine Option ohne Option darstellen. Infolgedessen sollte die Option nicht von der Prüfung als 8220section 988 transaction8221 von Sec. 988 (c) (1) (D). Daher würde es weiterhin (bis jetzt) ​​erscheinen, um eine 8220sektion 988 Transaktion8221 zu bilden und vermutlich zu normalem Incomeloss führen. C) Wahl zur Behandlung als Kapitalerhöhung Nach der Festlegung der Option als 8220sektion 988 Transaktion, 8221 eine der Ausnahmen zur gewöhnlichen incomeloss Behandlung findet sich in Sek. 988 (a) (1) (B), die es den Steuerpflichtigen gestattet, bei bestimmten Fremdwährungsregelungen als Kapital in der Natur zu rechnen. Diese Ausnahme sieht vor, dass (sofern in den Verordnungen nicht verboten), unter anderem. Kann ein Steuerpflichtiger wählen, um Fremdwährungsgewinne oder - verluste zu behandeln, die auf eine Option zurückzuführen sind, die ein Kapitalvermögen in den Händen des Steuerpflichtigen ist und das nicht Teil einer Straddle als Kapitalgewinn oder - verlust ist, wenn der Steuerpflichtige eine Wahl trifft und die Transaktion vor dem Ende des Tages, an dem diese Transaktion abgeschlossen ist (oder früher, wie der Sekretär vorschreiben kann). I) Kapitalvermögensmerkmal Im relevanten Teil, Ziff. 1221 (a) sieht die Definition eines 8220kapitalvermögens8221 als Eigentum eines Steuerpflichtigen vor, schließt jedoch aus: Alle von einem Warenderivat-Händlern gehaltenen Rohstoffderivat-Finanzinstrumente. Jede Absicherungsgeschäfte, die vor dem Ende des Tages eindeutig als solche gekennzeichnet sind Es wurde eingegangen (oder so andere Zeit, wie der Sekretär durch Verordnungen vorschreiben kann). In Bezug auf die erste Position ist Investor nicht ein 8220commodities Derivate Dealer8221, weil er nicht eine Person ist, die regelmäßig anbietet, Positionen in Gegenständen zu tätigen, zu übernehmen, zu beenden oder zu beenden, Positionen in Rohstoffen Derivat Finanzinstrumente mit Kunden im normalen Kurs eines Handels Oder Geschäft. Sec. 1221 (b) (1) (A). Was die zweite Position betrifft, so ist die Option nicht eine Transaktion8221, da es sich nicht um eine Transaktion handelt, die der Steuerpflichtige im normalen Verlauf des Steuerpflichtigen oder Geschäftsgeschäfts in erster Linie (i) eingeleitet hat, um das Risiko von Preisänderungen oder Währungsschwankungen in Bezug auf zu steuern Ordnungsgemäße Vermögensgegenstände, die vom Steuerpflichtigen gehalten oder gehalten werden, (ii) das Risiko von Zins - oder Preisänderungen oder Währungsschwankungen in Bezug auf aufgenommene oder zu leistende Verbindlichkeiten oder ordnungsgemäße Verpflichtungen durch den Steuerpflichtigen zu verwalten , Oder (iii) diese anderen Risiken zu verwalten, wie der Sekretär in Vorschriften vorschreiben kann. Sec. 1221 (b) (2). Dementsprechend, da die Option keine der Ausnahmen in Sec. 1221 (a), es ist ein Kapitalvermögen und förderfähig für die oben genannte Wahl. Ii) Mechanik der Wahl Regs. Sec. 1.988-3 (b) befasst sich mit den Anforderungen der 988 (a) (1) (B) Kapitalerwerbswahl. Die Voraussetzungen für diese Wahl sind wie folgt: Der Steuerpflichtige macht die Wahl durch eine eindeutige Identifizierung einer solchen Transaktion auf seine Bücher und Aufzeichnungen am Tag der Transaktion eingegangen ist. Während für die Identifizierung einer Transaktion, die im vorigen Satz erwähnt wird, keine spezifische Sprache oder ein Konto erforderlich ist, muss die Identifikationsmethode konsequent angewendet werden und muss die jeweilige Transaktion, die der Wahl unterliegt, klar identifizieren. Der Steuerpflichtige muss eine Überprüfung der Wahl vorlegen, indem er eine Erklärung an seine Einkommensteuererklärung anhängt, die dargelegt hat: (i) eine Beschreibung und das Datum jeder Wahl, die der Steuerpflichtige während des Steuerpflichtigenjahres gemacht hat, (ii) eine Erklärung, dass jede Wahl während der Wahl erfolgt Das steuerpflichtige Jahr wurde vor dem Ende des Datums, an dem die Transaktion abgeschlossen wurde, vorgenommen worden (iii) eine Beschreibung eines Vertrages, für den eine Wahl in Kraft war und der Zeitpunkt, an dem dieser Vertrag abgelaufen ist oder anderweitig verkauft oder während des steuerpflichtigen Jahres ausgetauscht wurde (iv) Eine Erklärung, dass der Vertrag niemals Teil einer Straddle war, wie in Sek. 1092 und (v) eine Erklärung, dass alle Transaktionen, die der Wahl unterliegen, in die dem Steuerpflichtigen Einkommensteuererklärung beigefügte Erklärung aufgenommen werden. Anmerkung: Steuerpflichtige, die diesen Anforderungen nicht entsprechen, laufen Gefahr, dass die IRS die Wahl ungültig macht. Wenn jedoch das Versagen aufgrund einer vernünftigen Ursache oder eines falschen Fehlers entstanden ist, können die Steuerzahler in der Lage sein, eine Entlastung für dieses Versagen zu erlangen, aber die Last, sie zu beweisen, wäre auf ihnen. Glücklicherweise Regs. Sec. 1.988-3 (b) (5) bietet den meisten Steuerpflichtigen einen Weg, eine Vermutung zu erlangen, dass sie die Aussagen - und Prüfanforderungen erfüllt hat, indem sie eine unabhängige Überprüfung erhalten.8221 Steuerpflichtige können diese unabhängige Überprüfung durch (1) Ermittlung eines gesonderten Kontos (oder Konten) erhalten ) Mit einem unabhängigen Vermittler oder Händler, durch den alle Transaktionen, die nach diesem Absatz selbstständig überprüft werden sollen, durchgeführt und gemeldet werden, (2) nur diejenigen Transaktionen, die am oder nach dem Tag eingegangen sind, an dem der Steuerpflichtige ein solches Konto erstellt hat, 3) mit Geschäften, die der am Bilanzstichtag erfassten Wah - rung unterliegen, und (4) vom Vermittler oder Händler eine Erklärung über die durch diese Rechnung durchgeführten Transaktionen zu erhalten, und die in dieser Erklärung folgendes enthalten: Die in diesem Konto ausgewiesene Transaktion unterliegt der in § 988 (a) (1) (B) festgelegten Wahl .8221 In diesem Beispiel wird davon ausgegangen, dass der Anleger seine Verpflichtungen hinsichtlich der Wahl nach Ziff. 988 (a) (1) (B), was zur Behandlung des Gewinns als Kapitalcharakter führt. Gem. 1256 (a) sind gewisse Verträge generell verpflichtet, auf den Markt8221 zu veräußern, wenn sie vom Steuerpflichtigen am Ende des steuerpflichtigen Jahres gehalten werden und sind ferner als Ertragsgewinne oder - verluste gekennzeichnet, die 40 kurzfristige Kapitalgewinne oder - verluste und 60 Jahre sind - Kapitalgewinn oder - verlust. Darüber hinaus 1256 (c) sieht in der Regel vor, 1256 (a) gilt auch dann, wenn der Vertrag nicht zum Jahresende stattfindet (z. B. eine Überweisung, Erlöschen oder sonstige Veräußerung während des Jahres). Sec. 1256 (b) umfasst nach ihren Bedingungen die folgenden Vertragsarten (und sind unter § 1256 Abs. G) definiert: (1) einen geregelten Futures-Kontrakt, (2) einen Fremdwährungsvertrag, (3) (4) jede Händler-Aktienoption und (5) jeder Händler-Wertpapier-Futures-Kontrakt, der bereits geregelte Futures-Kontrakte und Nichtqualitätsoptionen angeführt hat, und stellt fest, dass es sich bei der Option nicht um eine Dealer-Equity-Option oder um einen Dealer Securities Futures-Kontrakt handelt (da der Anleger ist Nicht eine 8220dealer8221), die die Frage hinterlegt, ob es sich bei der Option um einen Abrechnungsvertrag handelt.8221 Gemäß § 1256 Abs. 2 Buchst. A ist ein Abtretungsvertrag8221 als Vertrag vorgesehen, der (i) die Lieferung verlangt Oder deren Abwicklung vom Wert einer Fremdwährung abhängt, die eine Währung ist, in der Positionen auch durch regulierte Futures-Kontrakte gehandelt werden, (ii) im Interbankenmarkt gehandelt wird und (iii) in Waffen eingetragen ist Zu einem Preis, der anhand des Preises im Interbankenmarkt bestimmt wird. Kurz gesagt, ist die Option nicht ein 8220Verwaltungsvertrag8221, obwohl eine zufällige Lektüre etwas anderes vorschlagen könnte. Die Begründung für diese Schlussfolgerung lautet wie folgt: In der Bekanntmachung 2007-71 stellt das IRS und das Treasury fest, dass Fremdwährungsoptionen, unabhängig davon, ob die zugrunde liegende Währung eine ist, in der Positionen durch geregelte Futures-Kontrakte gehandelt werden, nicht 8220Verwaltungsverträge8221, wie definiert In Sek. 1256 (g) (2). Abgesehen von ihrem Widerstand gegen das, was sie als Missbrauch sehen (nicht relevant für unser Beispiel), erklärt die Bekanntmachung, dass ein 8220 Fremdwährungsvertrag 8230 ein Vertrag ist, der die Lieferung oder die Abwicklung davon abhängig vom Wert bestimmter Fremdwährungen erfordert . Die ursprüngliche gesetzliche Definition erlaubte jedoch keine Barauszahlung und erforderliche tatsächliche Lieferung der zugrunde liegenden Fremdwährung unter allen Umständen. Optionen, die nach ihrer Art nur eine Lieferung verlangen, wenn die Option ausgeübt wird. § 102 von TRA 1984 fügte die Klausel hinzu, deren Abtretung von dem Wert von.8221 abhängt. Es gibt jedoch keine Anhaltspunkte dafür, dass der Kongress, der durch diese Ergänzung beabsichtigt ist, die Definition des Handelsvertrages8221 auf Fremdwährungsoptionen zu verlängern. Diese Schlussfolgerung wird durch die von TAMRA 1988 erlassene Gesetzgebungsgeschichte bis 167988 (c) (1) (E) bestätigt, die darauf hinweist, dass eine Fremdwährungsoption kein Fremdwährungsvertrag im Sinne von 1671256 (g) (2) ist. 8221 Darüber hinaus wurde die FSA 200025020 (die vor der Bekanntmachung 2003-81 ausgegeben wurde und durch die Mitteilung 2007-71 ergänzt wurde) die folgenden Begründungen (interne Zitate weggelassen): 8220 Obwohl die Definition eines Fremdwährungsvertrags gemäß § 1256 Abs. G) (2) kann gelesen werden, um einen Fremdwährungsoptionsvertrag einzuschließen, wobei die Gesetzgebungsgeschichte von TCA 1982, die den Abschnitt 1256 auf Fremdwährungsverträge umstellte, darauf hindeutet, dass der Kongress beabsichtigte, den Abschnitt 1256 nur auf Devisentermingeschäfte zu erweitern Werden auf dem interbankenmarkt gehandelt. Es gibt keine Anzeichen dafür, dass Fremdwährungsoptionsverträge für die Aufnahme in die gesetzliche Definition eines Devisenterminkontrakts in § 1256 Abs. 2 Buchst. A (A) in Betracht gezogen wurden. Die Abschnitte 1256 (g) (3) und (4) befassen sich umfassend mit Optionen, die an einer qualifizierten Kammer oder Börse notiert sind. Diese Bestimmungen wurden dem Kodex nach § 102 (a) (3) TRA 1984 hinzugefügt. Sie stellen fest, dass nur Dealer-Aktienoptionen (d. H. Börsennotierte Aktienoptionen) und aufgelistete Optionen (andere an Börsen notierte Optionen) § 1256 Verträge sind. Die Gesetzgebungsgeschichte zu diesen Bestimmungen schweigt darüber, ob das Versäumnis, eine Rückstellungsadresse bei der Behandlung von Fremdwährungsoptionen einzeln einzuschließen, darauf zurückzuführen war, dass sie in Abschnitt 1256 (g) (2) (A) enthalten waren .8221 Weiterhin haben die Kommentatoren Scheinen zu akzeptieren (oder zumindest nicht zu bestreiten), dass Fremdwährungsoptionen nicht 822Verwaltungsverträge sind.8221 v Folglich sollte die Option nicht als 8220Vertragswährungsvertrag8221 behandelt werden und liegt somit nicht unter Sec. 1256. 3) Haltefrist Nachdem festgestellt wurde, dass die Option ein Kapitalvermögen ist und nicht der Spalte unterliegt. 1256, der letzte Schritt in unserer Analyse ist die Bestimmung, ob der Gewinn auf seine Disposition langfristig oder kurzfristig ist. Sec. 1222 steuert im Allgemeinen die Haltedauer des Eigentums bei der Bestimmung des langfristigen und kurzfristigen Charakters des Gewinns (oder Verlustes) bei der Veräußerung eines Kapitalvermögens. Kurz gesagt, dieser Abschnitt sieht vor, dass Kapitalgewinne langfristig sind, wenn sie nicht länger als ein Jahr gehalten werden, und kurzfristig anders. Ohne sich hierzu sehr ausführlich zu äußern (da es aus den Handels - und Kündigungsterminen, die weniger als 12 Monate betragen, ziemlich deutlich wird), ist klar, dass der Gewinn kurzfristig ist. Wie der Leser aus dem Vorstehenden sehen kann, war das Erreichen der ultimativen Antwort auf die anfängliche Abfrage nicht gerade ein einfacher Vorschlag und hebt die Notwendigkeit einer zusätzlichen Klarheit in Situationen wie diesen hervor. Immerhin war auch in diesem relativ einfachen Beispiel die Schlussfolgerung von einer engen und kritischen Lektüre der Gesetzgebungsgeschichte abhängig, die in der Satzung selbst einige leicht fehlinterpretierte Begriffe gegeben hatte. I Eine 8220European8221-Option kann nur zum Verfallsdatum der Option ausgeübt werden, d. h. zu einem einzigen vordefinierten Zeitpunkt. Eine Option 8220American8221 kann jederzeit am oder vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Ii 8220Nichtlieferbare8221 Abwicklung bedeutet, dass die Abrechnung auf Nettowertbasis erfolgt und diese Währungen die Hände nicht ändern. Iii I. e. Nicht an einer SEC-registrierten nationalen Wertpapierbörse gehandelt (oder vorbehaltlich der Vorschriften), einer inländischen Handelskammer, die von der Commodity Futures Trading Commission als Vertragspartner bezeichnet wird. Oder jede andere Börse, eine Handelskammer oder einen anderen Markt, den der Sekretär festlegt, hat Regeln, die zur Durchführung der Zwecke des Abschnitts 1256 angemessen sind. Iv Siehe z. B. Rev. Rul. 85-72 (die International Futures Exchange (Bermuda) Ltd.) Rev. Rul. 86-7 (die Handelsabteilung der Montrealer Börse mit Wirkung zum 18. April 1985) Rev. Rul. 2007-26 (ICE Futures, a U. K. Recognised Investment Exchange, effective for ICE Futures Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after April 1, 2007) Rev. Rul. 2009-4 (the Dubai Mercantile Exchange, effective for Dubai Mercantile Exchange Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after February 1, 2009) PLR 200726006 (an unnamed United Kingdom Recognized Investment Exchange that was a wholly-owned subsidiary of a U. S. corporation and overseen by the United Kingdoms Financial Services Authority, provided that the exchange continued to comply with certain specified conditions). v Mulroney, 921-2nd T. M. Tax Aspects of Foreign Currency, section VII. B.4. 8220 Comment: Nonlisted foreign currency options should not fall within the definition of a 8216foreign currency contract,8217 even if the denomination currency is a currency in which positions are traded on a qualified board or exchange. This is because 1671256(g)(3), which sets forth the definition of a nonequity option, should be viewed as preemptive in terms of the types of options covered under 1671256. 8221 CAVEAT. All of my comments on this blog are intended to be general in nature and not meant as professional advice. It is very important not to take any action based on my comments alone. In the tax world, there are general rules and usually many exceptions to those rules. Without personally knowing your particular facts and circumstances, I cant possibly advise you as to whats best for you. If you want to engage me to assist you, please contact me at ANDREW-at-GANTMANCPA-dot-COM and we can discuss appropriate arrangements. For this reason, I will generally not publish readers questions regarding their specific situations (or my answers in response to them). I appreciate your understanding about it.